Попробовать бесплатно
Финансы и риск-менеджментМетрикаФинансы

Cash Flow (денежный поток)

Движение денежных средств компании: поступления минус выплаты за период.

КРАТКО
Cash Flow — это денежный поток, движение реальных денег компании в отличие от прибыли, которая может остаться «бумажной». Поток делят на три части: операционный (основная деятельность), инвестиционный (покупка и продажа активов) и финансовый (займы, дивиденды). Компания бывает прибыльной по отчётам и банкротом по факту — из-за отрицательного денежного потока.
СИНОНИМЫ:Cash Flowденежный потокДДСдвижение денежных средств

Денежный поток — важнейший финансовый показатель наряду с прибылью. Прибыль показывает бухгалтерский результат, денежный поток — сколько денег реально пришло на счёт.

Структура отчёта о движении денежных средств

  • Операционный поток: от основной деятельности, то есть выручка минус операционные расходы.
  • Инвестиционный поток: покупка и продажа активов, вложения.
  • Финансовый поток: кредиты, выпуск и выкуп акций, дивиденды.

Свободный денежный поток (FCF)

FCF = операционный поток − капитальные затраты. Это деньги, которые остаются после поддержания бизнеса; на них опирается оценка компании методом DCF.

КОГДА ПРИМЕНЯТЬ
  • Любой анализ бизнеса
  • Управление ликвидностью
  • Оценка стартапа вместе со скоростью расходования денег
КОГДА НЕ СТОИТ
  • Как замена отчёта о прибылях и убытках при оценке прибыльности — нужны оба отчёта
ПРИМЕР

Стартап на модели SaaS: выручка 10 млн ₽/мес, расходы 12 млн ₽/мес. Операционный поток = −2 млн ₽/мес. Вложили в оборудование −5 млн ₽ → инвестиционный поток = −5. Привлекли инвестиции 50 млн ₽ → финансовый поток = +50. Итоговый поток = +43, остаток на счёте растёт.

КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ В SHTAB

Следите за денежным потоком еженедельно: скользящий прогноз на 13 недель — стандартная практика финансового директора. Прибыль считают раз в квартал, деньги — каждую неделю.

Попробовать бесплатно

Вопросы про «Cash Flow (денежный поток)»

Прибыль — бухгалтерская величина, в неё попадают отгрузки в долг и амортизация. Денежный поток — это реальные деньги на счетах. Если клиенты платят через 90 дней, а зарплату нужно выдавать каждый месяц, компания остаётся прибыльной на бумаге, но без денег на счетах, и это прямая дорога к банкротству.

Ещё из «Финансы и риск-менеджмент»

Вся категория →
Burn Rate (скорость сжигания денег)

Скорость, с которой стартап расходует свои денежные резервы, — обычно считается за месяц.

Black Swan (чёрный лебедь)

Редкое и непредсказуемое событие с экстремальными последствиями, которое задним числом кажется вполне объяснимым.

CAPEX и OPEX (капитальные и операционные затраты)

CAPEX — капитальные затраты (долгосрочные активы), OPEX — операционные (текущая деятельность).

Применяйте термины на практике

База знаний, задачи и цели — в одном сервисе. Бесплатно — без лимита по числу людей.

Попробовать бесплатноВсе термины