Финансы и риск-менеджмент

Скорость, с которой стартап расходует свои денежные резервы, — обычно считается за месяц.

Редкое и непредсказуемое событие с экстремальными последствиями, которое задним числом кажется вполне объяснимым.

Движение денежных средств компании: поступления минус выплаты за период.

CAPEX — капитальные затраты (долгосрочные активы), OPEX — операционные (текущая деятельность).

Риск штрафов, судебных разбирательств или потери репутации из-за нарушения законов, требований регуляторов и внутренних политик компании.

Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа — приближённая оценка операционного денежного потока.

Доля выручки, остающаяся после вычета себестоимости проданных товаров (COGS), в процентах.

Финансовая операция для снижения риска неблагоприятного движения цен, валютных курсов или процентных ставок.

Внутренняя норма доходности — ставка дисконтирования, при которой NPV проекта равен нулю.

Врождённый риск — уровень риска до применения контролей; остаточный — то, что остаётся после внедрения контролей и мер снижения.

Чистая приведённая стоимость — сумма дисконтированных денежных потоков проекта минус первоначальные инвестиции.

Два подхода к анализу рисков: качественный — категориями «низкий, средний, высокий», и количественный — в деньгах и вероятностях.

Показатель эффективности инвестиций: отношение чистой прибыли к вложенному капиталу, выраженное в процентах.

Сколько месяцев компания может работать на текущих денежных резервах при нынешней скорости их расходования.

Систематический процесс выявления, анализа, реагирования и наблюдения за рисками, влияющими на цели проекта или организации.

Уровень риска, который организация готова принять ради достижения своих стратегических целей.

Четыре стратегии работы с риском: избежать, передать, снизить или принять.

Конкретный человек, который отвечает за отдельный риск: следит за ним, выполняет стратегию реагирования и вовремя эскалирует.

Оценка того, как меняется итоговый результат модели при изменении одного входного параметра и неизменных остальных.

Метод стратегического планирования через моделирование нескольких принципиально разных вариантов развития событий.

Сравнение плановых и фактических финансовых показателей с разбором причин, из-за которых возникли отклонения.

Максимальная ожидаемая потеря портфеля за определённый период с заданной вероятностью.

Средневзвешенная стоимость капитала — средняя цена всех источников финансирования компании с учётом их долей.

Разница между текущими активами и текущими обязательствами — деньги, доступные для финансирования операционной деятельности.

Плановое распределение всех затрат проекта по статьям и периодам с привязкой к графику работ.

Время, за которое накопленные денежные потоки от проекта покроют первоначальные вложения.

Процентная ставка, по которой будущие денежные потоки приводятся к их текущей стоимости.

Метод количественной оценки риска через тысячи случайных симуляций модели для получения распределения возможных результатов.

Объём продаж, при котором выручка полностью покрывает все затраты — прибыль равна нулю.

Процесс прогнозирования будущих финансовых показателей компании на основе исторических данных и предположений.